AI赋能对冲基金：Minotaur Capital的成功秘诀

摘要： 悉尼初创公司Minotaur Capital利用人工智能技术在对冲基金领域取得显著成功。该公司由Armina Rosenberg和Thomas Rice创立，在今年1月前的六个月中...

悉尼初创公司Minotaur Capital利用人工智能技术在对冲基金领域取得显著成功。该公司由Armina Rosenberg和Thomas Rice创立，在今年1月前的六个月中，其全球股票投资回报率达13.7%，远超同期MSCI全球指数的6.7%。

Minotaur Capital的独特之处在于摒弃了传统的人工分析师团队，转而依靠人工智能模型进行投资决策。Rosenberg表示，人工智能的成本约为初级分析师工资的一半，效率却更高。其核心产品Minotaur Global Opportunities Fund，管理费为1.5%，业绩分成20%，目标管理资产规模在2025年底达到约5000万澳元。

该基金利用大型语言模型每日处理约5000篇新闻文章，并生成长达2000字的报告，用于筛选潜在的投资标的（三年内翻番或十年内上涨十倍）。其投资策略并非完全依赖AI，而是将AI分析与人工判断相结合。例如，在投资Zoom和Prysmian SpA时，创始人结合了AI数据分析、市场调研和自身专业知识，最终获得了丰厚回报。

Rosenberg认为，人工智能能够帮助投资者在海量信息中快速识别潜在的投资机会，尤其是在公司战略转型时期，AI模型可以起到预警作用。虽然目前人工智能驱动的对冲基金长期表现仍有待观察，但Minotaur Capital的成功案例无疑为行业提供了新的启示。