元保赴美IPO：光鲜数据难掩流量生意本质

摘要： 元保赴美上市：一场精心包装的流量游戏？成立与狂奔：数据背后的真实价值元保的故事，听起来像一个典型的互联网创业神话：2019年成立，短短五年便要赴美IPO。招股书上的数字无疑...

元保赴美上市：一场精心包装的流量游戏？

成立与狂奔：数据背后的真实价值

元保的故事，听起来像一个典型的互联网创业神话：2019年成立，短短五年便要赴美IPO。招股书上的数字无疑是光鲜亮丽的：用户数量激增，营收如火箭般蹿升。然而，当我们剥开这些耀眼数据的外壳，看到的或许并非一个冉冉升起的保险科技新星，而是一个披着科技外衣的营销机器。短短一年多就覆盖了国内 90% 以上的地区？这种速度，与其说是技术赋能，不如说是资本催熟。不得不让人怀疑，这其中究竟有多少是真正有价值的用户，又有多少是“一元保”之类的低价噱头吸引来的“羊毛党”？

互联网保险中介平台？别逗了，在互联网行业，数据才是真正的石油。元保宣称自己是一家技术驱动的公司，但实际上，它更像是一家依赖精准营销的流量贩子。数据分析能力确实重要，它可以帮助元保更精准地找到潜在客户，但这并不意味着它是一家真正意义上的“保险科技”公司。如果元保的核心竞争力仅仅是“更懂用户”，那么它与那些靠算法推荐博眼球的短视频平台又有何本质区别？保险，终究是一项需要专业性和信任度的行业，仅仅靠“懂用户”是远远不够的。更深入的思考是，元保对用户数据的收集和使用是否做到了充分透明和合规？在大数据时代，用户隐私的保护不容忽视，任何对用户数据的滥用，最终都会反噬自身。

营收结构畸形：保险科技，还是营销公司？

更令人玩味的是元保的营收结构。招股书显示，系统服务，说白了就是精准营销和数据分析服务，竟然占据了总收入的六成以上！而真正代表保险中介业务的保险分销服务，占比反而相对较低。这简直是本末倒置！一家保险科技公司，收入的主要来源不是保险产品销售，而是帮别人做营销？这难道不是在讽刺自己吗？与其说元保是一家保险公司，倒不如说它是一家披着保险外衣的营销公司。

营收的快速增长，掩盖不了其商业模式的畸形。2021到2023年营收增长率分别高达121%和141%，这种爆发式的增长，很大程度上是靠疯狂烧钱换来的。但这种增长模式的可持续性令人怀疑。当流量红利消失，当获客成本越来越高，元保还能继续保持这样的增速吗？更何况，这种过度依赖营销的模式，很容易让人联想到那些靠烧钱补贴抢占市场的互联网企业。一旦资本退潮，这些企业往往会陷入困境。元保能否摆脱这种宿命，仍然是一个巨大的问号。

“一元保”背后的陷阱：低价策略的道德拷问

诱导投保：监管的失效与平台的逐利

“一元保”，这三个字简直就是互联网保险营销的黑历史。早在2021年，监管部门就已经明令禁止这种忽悠式营销。然而，时至今日，我们仍然能看到大量关于元保“一元保”的投诉。这说明了什么？说明监管的力度还不够，说明平台为了追求增长，不惜铤而走险，漠视消费者的权益。

那些“首月一元”、“百万医疗”的广告，充满了诱导性。利用人们的侥幸心理和对保险知识的匮乏，诱导用户投保。很多用户反映，他们被广告误导，以为只需要花很少的钱就能获得高额保障，结果却发现实际扣款金额远高于预期。更可恶的是，有些用户甚至在不知情的情况下“被投保”，被擅自扣除一年的费用。这种行为，简直就是赤裸裸的欺诈！元保真的不知道这些问题吗？当然知道。但为了追求流量，为了吸引眼球，他们选择了睁一只眼闭一只眼，甚至纵容这种行为的发生。这种对消费者权益的漠视，是对整个保险行业的玷污。

退费的迷宫：消费者的无助与平台的傲慢

当你发现自己被“套路”了，想要退费？没那么容易。退费难，几乎是所有互联网保险平台的通病。消费者往往需要经历漫长的等待、繁琐的流程，甚至求助媒体或消协才能勉强退回一部分费用。看看甘肃省消协发布的案例，蒋先生的银行卡被莫名扣款，经过多方努力才得以退款。这难道不令人心寒吗？

退费难的背后，是平台设置的重重障碍。客服电话难打通，在线客服永远是机器人回复，人工客服则永远在踢皮球。好不容易联系上人工客服，却被告知需要提供各种证明材料，填写各种表格。而即使你提供了所有材料，也可能被告知“正在审核中”，然后遥遥无期。这种故意拖延、设置障碍的行为，是对消费者权益的践踏。元保在退费问题上的种种表现，让人看不到丝毫的诚意和责任感。他们似乎认为，只要把钱骗到手，剩下的事情就与他们无关了。这种傲慢的态度，最终会损害自身的声誉，失去用户的信任。